معنی معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز (Futures) یا همون معاملات آتی، یه جور قرارداد خاص تو بازارهای مالیه که به شما این امکان رو میده تا روی قیمت آینده یه دارایی خاص مثل بیت کوین یا نفت، شرط بندی کنید. یعنی لازم نیست همین الان اون دارایی رو بخرید یا بفروشید، فقط کافیه حدس بزنید قیمتش تو آینده چطور میشه. این قراردادها ابزار قدرتمندی برای کسب سود از نوسانات قیمت هستن، چه قیمت بالا بره چه پایین بیاد.

معاملات فیوچرز در دنیای مالی، مخصوصاً تو بازارهای پرنوسانی مثل ارزهای دیجیتال، خیلی سروصدا کرده. خیلی ها رو جذب خودش کرده، چون پتانسیل سودهای بزرگی رو داره. اما خب، مثل هر چیز جذاب دیگه ای، قلق ها و ریزه کاری های خاص خودش رو هم داره که اگه بلد نباشی، می تونه حسابی دردسرساز بشه. اگه تا حالا اسم فیوچرز به گوشت خورده ولی دقیقاً نمی دونی چیه، چطوری کار می کنه یا چه فرقی با بقیه معاملات داره، این مقاله دقیقاً برای خودته. اینجا قراره با هم قدم به قدم پیش بریم، از تاریخچه ساده فیوچرز بگیریم تا برسیم به پیچیدگی هاش، مزایا و معایبش، و مهم تر از همه، چطوری ریسکش رو مدیریت کنی تا حساب و کتابت بهم نریزه. آماده ای؟ بزن بریم!

فیوچرز (آتی) چیست؟ یه تعریف ساده و کاربردی

فیوچرز یا قراردادهای آتی، اصلاً چیز پیچیده ای نیست. فکر کن یه توافقی بین دو نفره که قرار میذارن یه چیزی رو (مثلاً یه ارز دیجیتال، طلا، یا حتی محصولات کشاورزی) تو یه تاریخ مشخص تو آینده، با یه قیمتی که همین الان روش توافق می کنن، بخرن یا بفروشن. مهم نیست اون موقع قیمت چقدر تغییر می کنه، اونا به همون قیمتِ توافق شده معامله رو انجام میدن.

ریشه های این نوع قراردادها خیلی قدیمیه و از بازارهای سنتی شروع شده، مثلاً بین کشاورزها و تاجرها. فرض کن یه کشاورز گندم داره که سه ماه دیگه برداشت میشه. اون می ترسه قیمت گندم بیاد پایین و ضرر کنه. از اون طرف، یه نونوایی هم نگران اینه که سه ماه دیگه قیمت گندم بره بالا و مجبور بشه نون رو گرون کنه. این دوتا میان یه قرارداد فیوچرز می بندن: نونوایی همین الان با کشاورز توافق می کنه که سه ماه دیگه یه مقدار مشخص گندم رو با یه قیمت ثابت بخره. اینجوری، هم کشاورز خیالش راحته که محصولش با قیمت خوبی فروش رفته، هم نونوایی مطمئنه که مواد اولیه اش با قیمت مشخصی به دستش میرسه. یعنی هر دو طرف ریسکشون رو کم کردن.

همین مفهوم ساده، کم کم وارد بازارهای مالی مدرن شد. اول برای کالاها و سهام، بعد هم رسید به دنیای داغ ارزهای دیجیتال. حالا تو بازار کریپتو، این قراردادها بدون اینکه نیازی به مالکیت واقعی بیت کوین یا اتریوم داشته باشی، بهت اجازه میدن از نوسانات قیمتی شون سود ببری. یعنی فقط روی بالا و پایین رفتن قیمتشون شرط بندی می کنی. بازار فیوچرز الان اونقدر بزرگه که حجم معاملاتش از معاملات عادی (اسپات) هم بیشتر شده و میلیاردها دلار توش جابه جا میشه. این نشون میده که چقدر برای تریدرها و سرمایه گذارها جذاب شده.

تو این قراردادها، یه طرف پوزیشن خرید (Long) میگیره، یعنی فکر می کنه قیمت میره بالا و اون سود می کنه. طرف دیگه هم پوزیشن فروش (Short) میگیره، چون پیش بینی می کنه قیمت میاد پایین. اگه پیش بینی هر کدوم درست باشه، سود میکنه و اگه اشتباه باشه، ضرر. این تمام ماجراست!

فرق فیوچرز با اسپات چیه؟ یه مقایسه دوستانه

یکی از اولین سوالاتی که برای خیلی ها پیش میاد اینه که اصلاً فیوچرز چه فرقی با اون معاملات عادی یا همون اسپات داره که تا الان انجام می دادیم؟ بذارید این تفاوت ها رو یه جور ساده براتون توضیح بدم تا قشنگ تو ذهنتون جا بیفته:

اگه بخوایم خیلی خودمونی بگیم، معاملات اسپات یعنی همین الان یه چیزی رو میخوای بخری و بریزی تو جیبت (یا کیف پولت). مثلاً میری صرافی، بیت کوین میخری و میره تو ولتت. دیگه بیت کوین مال توئه. ولی تو معاملات فیوچرز، تو اون دارایی رو واقعاً نمی خری که صاحبش بشی. فقط یه قرارداد می بندی که در آینده اون رو با یه قیمت مشخص بخری یا بفروشی. انگار داری روی قیمتش شرط می بندی، نه روی مالکیتش.

تو معاملات اسپات، وقتی معامله میکنی، تسویه حساب فوراً انجام میشه. یعنی بلافاصله بیت کوین رو میگیری و پول رو میدی، یا برعکس. ولی تو فیوچرز، تسویه حساب به آینده موکول میشه. معمولاً هم این تسویه به صورت نقدیه و نیازی نیست دارایی اصلی رو واقعاً تحویل بگیری یا تحویل بدی.

یکی از بزرگترین برگ برنده های فیوچرز که خیلیا رو جذب خودش کرده، امکان استفاده از اهرم (Leverage) هست. اهرم یعنی شما میتونی با یه پول کم، چندین برابر اون پول معامله کنی. مثلاً با ۱۰ دلار، معامله ۱۰۰ دلاری باز کنی. این تو اسپات نیست و هر چقدر پول داری، همونقدر میتونی بخری. خب این اهرم هم میتونه سودت رو چند برابر کنه، هم زیانت رو. یه شمشیر دولبه ست که باید خیلی باهاش احتیاط کرد.

تو اسپات، فقط وقتی میتونی سود کنی که قیمت دارایی بره بالا. مثلاً بیت کوین رو ۳۰ هزار دلار میخری، اگه شد ۳۵ هزار دلار، سود میکنی. ولی تو فیوچرز، هم میتونی از بالا رفتن قیمت سود ببری (پوزیشن لانگ)، هم از پایین اومدنش (پوزیشن شورت). اینجوری هم بازار صعودی برات پولسازه، هم بازار نزولی.

خلاصه، این جدول مقایسه دقیق تر این دو نوع معامله رو براتون روشن می کنه:

ویژگی	معاملات اسپات (Spot)	معاملات فیوچرز (Futures)
مالکیت دارایی	دارایی واقعی منتقل می شود.	فقط قرارداد معامله می شود، مالکیت منتقل نمی شود.
زمان تسویه	فوری (در لحظه)	در آینده، در تاریخ مشخص شده
امکان استفاده از اهرم	خیر	بله (افزایش پتانسیل سود و زیان)
جهت سودآوری	فقط از افزایش قیمت (بازار صعودی)	هم از افزایش قیمت (لانگ) و هم از کاهش قیمت (شورت)
پیچیدگی	ساده تر	پیچیده تر، نیاز به دانش بیشتر
ریسک	ریسک نوسانات قیمت دارایی	ریسک نوسانات شدیدتر به دلیل اهرم، خطر لیکوئید شدن

اصطلاحات کلیدی معاملات فیوچرز که باید بدونی!

بازار فیوچرز یه سری اصطلاحات و مفاهیم خاص خودش رو داره که اگه بخوای توش موفق باشی، باید حسابی باهاشون رفیق بشی. بیا با هم چند تا از مهم تریناشو مرور کنیم:

پوزیشن لانگ (Long) و پوزیشن شورت (Short): همون خرید و فروش خودمون!

این دوتا از پایه ای ترین مفاهیم فیوچرز هستن. اگه فکر می کنی قیمت یه دارایی تو آینده میره بالا، پوزیشن لانگ میگیری (یعنی یه جورایی میخری). اگه حق باهات باشه و قیمت صعود کنه، سود میکنی. اما اگه فکر می کنی قیمت میاد پایین، پوزیشن شورت میگیری (یعنی میفروشی). تو این حالت هم اگه پیش بینی ات درست باشه و قیمت افت کنه، سود گیرت میاد. همین قابلیت سود بردن از بازار نزولی، یکی از دلایل محبوبیت فیوچرسه.

اهرم (Leverage) و مارجین (Margin): با مثال ساده و قابل فهم!

همونطور که گفتم، اهرم یه امکان جادوییه که بهت اجازه میده با پول کم، معامله بزرگ انجام بدی. مثلاً اگه اهرمت ۱۰ باشه، با ۱۰۰ دلار میتونی معامله ۱۰۰۰ دلاری باز کنی. اون ۱۰۰ دلار خودت میشه مارجین اولیه یا همون وثیقه ای که برای باز کردن معامله گذاشتی. اهرم بهت قدرت خرید بیشتری میده، اما حواست باشه، همونطور که سود رو چند برابر میکنه، زیان رو هم چند برابر میکنه!

کال مارجین (Margin Call) و لیکوئید شدن (Liquidation): کابوس تریدرها!

وقتی اهرم میزنی و قیمت بر خلاف جهت پیش بینی تو حرکت میکنه، صرافی بهت هشدار میده که مارجینت داره ته میکشه. این میشه کال مارجین. یعنی باید پول بیشتری به حسابت بریزی تا پوزیشن رو باز نگه داری. اگه این کارو نکنی یا قیمت همچنان بره تو ضرر، صرافی خودش خودکار معامله ات رو میبنده و تمام مارجین اولیه (و شاید حتی بیشتر) رو از دست میدی. به این میگن لیکوئید شدن و بدترین اتفاقیه که میتونه تو فیوچرز برات بیفته. یعنی پولت مثل آب تبخیر میشه!

اهرم مثل یه شمشیر دولبه است؛ می تونه تو رو به قله سود برسونه، یا به دره لیکوئید شدن پرتاب کنه. پس همیشه با احتیاط و دانش کافی ازش استفاده کن.

قراردادهای با سررسید و دائمی (Perpetual Futures): کدوم به کارت میاد؟

قراردادهای فیوچرز دو مدل اصلی دارن:

• با سررسید: اینا یه تاریخ انقضای مشخص دارن. مثلاً قرارداد فیوچرز بیت کوین ماه ژوئن. تو اون تاریخ، قرارداد بسته میشه و تسویه میشه.
• دائمی (Perpetual Futures): این مدل که تو کریپتو خیلی محبوبه، تاریخ انقضا نداره! یعنی تا وقتی که خودت بخوای، پوزیشنت باز میمونه. برای اینکه قیمتش با قیمت واقعی (اسپات) همگام باشه، یه مکانیزمی به اسم فاندینگ ریت (Funding Rate) داره.

فاندینگ ریت (Funding Rate): اون هزینه پنهان

فاندینگ ریت یه نرخ دوره ایه که بین خریداران (لانگ) و فروشندگان (شورت) قراردادهای دائمی جابه جا میشه. اگه قیمت فیوچرز بالاتر از اسپات باشه، کسایی که لانگ هستن، به کسایی که شورت هستن، پول میدن. اگه هم پایین تر باشه، برعکس. این مکانیزم باعث میشه قیمت فیوچرز دائمی خیلی از قیمت اسپات فاصله نگیره. پس حواست به این نرخ هم باشه، میتونه سود و زیانت رو تحت تأثیر قرار بده.

دارایی پایه (Underlying Asset)، اندازه قرارداد (Contract Size) و تیک (Tick): جزئیات فنی!

• دارایی پایه: همون چیزیه که قرارداد فیوچرز روش بسته شده، مثل بیت کوین، اتریوم، طلا، نفت و…
• اندازه قرارداد: هر یه دونه قرارداد فیوچرز، معادل چه مقدار از دارایی پایه ست. مثلاً تو یه صرافی، هر قرارداد فیوچرز بیت کوین ممکنه معادل ۰.۰۰۱ بیت کوین باشه.
• تیک (Tick Size): کوچکترین واحد تغییر قیمته. مثلاً اگه تیک سایز یه قرارداد ۰.۰۱ دلاره، یعنی قیمت فقط میتونه به اندازه های ۰.۰۱، ۰.۰۲ و… تغییر کنه. سود و زیان شما هم بر اساس همین تیک ها و ارزش دلاریشون حساب میشه.

روش های تسویه (Settlement Methods): پول نقد یا تحویل کالا؟

تسویه قرارداد فیوچرز میتونه به دو صورت باشه:

• تسویه نقدی (Cash Settlement): این رایج ترین روش تو کریپتوئه. یعنی تو تاریخ انقضا، یا وقتی پوزیشنت رو میبندی، فقط تفاوت قیمت بین خرید و فروشت به صورت نقدی (معمولاً تتر یا دلار) به حسابت میاد یا از حسابت کم میشه. دارایی واقعی جابه جا نمیشه.
• تسویه فیزیکی (Physical Settlement): این روش بیشتر تو بازارهای سنتی (مثل کالاها) استفاده میشه. یعنی فروشنده واقعاً باید دارایی رو تحویل بده و خریدار هم پولشو بده. تو کریپتو کمتر پیش میاد.

فیوچرز به چه درد میخوره؟ کاربردهاش رو بشناس!

فیوچرز فقط برای یه هدف نیست؛ کلی کاربرد باحال داره که میتونه حسابی به دردت بخوره. بیا با هم سه تا از مهم تریناشو ببینیم:

سفته بازی (Speculation): نوسان گیری حرفه ای!

رایج ترین کاربرد فیوچرز، همین سفته بازی یا همون نوسان گیریه. خیلی از تریدرها از فیوچرز استفاده می کنن تا روی قیمت آینده یه ارز دیجیتال شرط بندی کنن و از بالا و پایین رفتن قیمتش سود ببرن. اگه فکر میکنی بیت کوین میره بالا، لانگ میگیری؛ اگه فکر میکنی میاد پایین، شورت میگیری. همین سادگی تو کسب سود از هر دو جهت بازار، فیوچرز رو بین تریدرها حسابی محبوب کرده.

پوشش ریسک (Hedging): بیمه پورتفولیو!

فرض کن کلی بیت کوین داری و نگران اینی که یهو قیمتش افت کنه و ضرر کنی. اینجا فیوچرز مثل یه بیمه عمل میکنه. میتونی یه پوزیشن شورت با همون مقدار بیت کوین تو فیوچرز باز کنی. اگه قیمت بیت کوین تو بازار اسپات بیاد پایین، شاید از اونجا ضرر کنی، اما از پوزیشن شورتت تو فیوچرز سود میکنی و اینجوری ضررت جبران میشه. به این کار میگن هجینگ یا پوشش ریسک. یه استراتژی هوشمندانه برای محافظت از سرمایه ات تو بازارهای پرنوسان.

آربیتراژ (Arbitrage): سود از اختلاف قیمت!

گاهی اوقات پیش میاد که قیمت یه دارایی تو دو تا صرافی مختلف یا تو دو نوع بازار (مثلاً اسپات و فیوچرز) یه کوچولو با هم فرق دارن. آربیتراژگرها از همین اختلاف قیمت ها برای سود بردن استفاده می کنن. مثلاً میتونی تو یه صرافی پوزیشن لانگ باز کنی و همزمان تو یه صرافی دیگه پوزیشن شورت بگیری و از اختلاف قیمت بینشون سود کنی. البته این کار نیاز به سرعت عمل و دانش زیادی داره.

حساب کتاب سود و زیان فیوچرز: با مثال عملی!

یکی از مهم ترین بخش ها برای اینکه فیوچرز رو خوب بفهمی، دونستن اینه که چطوری سود و زیانش حساب میشه. نگران نباش، اصلاً پیچیده نیست، مخصوصاً با مثال.

فرمول پایه محاسبه سود یا زیان تو فیوچرز اینجوریه:

سود/زیان = (قیمت خروج - قیمت ورود) × اندازه قرارداد × تعداد قرارداد

حالا یه مثال واقعی بزنیم:

فرض کن میخوایم یه قرارداد فیوچرز بیت کوین معامله کنیم. تو این صرافی که توش هستیم:

• هر قرارداد فیوچرز بیت کوین معادل ۰.۰۰۱ بیت کوینه (اندازه قرارداد).
• ما میخوایم ۱۰ تا از این قراردادها رو بخریم.
• قیمت ورود ما به معامله، ۳۰,۰۰۰ دلار برای هر بیت کوین بوده.
• حالا قیمت بیت کوین رسیده به ۳۱,۰۰۰ دلار و ما پوزیشنمون رو میبندیم (قیمت خروج).

خب، بیایم سودمون رو حساب کنیم:

اول تفاوت قیمت رو پیدا می کنیم: ۳۱,۰۰۰ دلار (قیمت خروج) – ۳۰,۰۰۰ دلار (قیمت ورود) = ۱,۰۰۰ دلار

حالا این تفاوت قیمت رو تو فرمول میذاریم:

سود = (۱,۰۰۰ دلار) × (۰.۰۰۱ بیت کوین/قرارداد) × (۱۰ قرارداد)

سود = ۱۰ دلار

اگه از اهرم استفاده کرده بودیم، این سود چند برابر میشد. مثلاً اگه اهرم ۱۰x بود، این ۱۰ دلار تبدیل به ۱۰۰ دلار سود میشد. حالا اگه قیمت به جای بالا رفتن، پایین میومد، مثلاً میرسید به ۲۹,۰۰۰ دلار، دقیقاً به همین اندازه ضرر میکردیم.

اگه پوزیشنت شورت بود، داستان فرق می کرد. اگه بیت کوین رو تو ۳۰,۰۰۰ دلار شورت گرفته بودی و قیمت اومد پایین به ۲۹,۰۰۰ دلار، باز هم ۱,۰۰۰ دلار تفاوت قیمته، اما چون پوزیشنت شورت بوده، این ۱,۰۰۰ دلار تفاوت به سود تو تبدیل میشه. همینطور اگه میرفت بالا، ضرر میکردی.

اهرم میتونه سود رو چند برابر کنه، اما حواست باشه، زیان رو هم با همون سرعت چند برابر میکنه. اینو هیچ وقت یادت نره.

مزایای فیوچرز: چرا بعضیا عاشقشن؟

خب، دیدیم که فیوچرز چیه و چطوری کار میکنه. حالا بریم سراغ مزایایی که این نوع معامله رو انقدر جذاب کرده و خیلیا رو شیفته خودش کرده:

• سودآوری در هر دو جهت بازار: این شاید بزرگترین مزیت فیوچرز باشه. تو معاملات عادی (اسپات)، فقط وقتی پول درمیاری که قیمت دارایی بره بالا. اما تو فیوچرز، هم از بالا رفتن قیمت (با پوزیشن لانگ) و هم از پایین اومدنش (با پوزیشن شورت) میتونی سود کنی. این یعنی هیچ وقت از بازار ناامید نمیشی!
• افزایش پتانسیل سود با اهرم: اهرم بهت این امکان رو میده که با سرمایه کم، حجم معاملاتت رو چندین برابر کنی. یعنی اگه پیش بینیت درست باشه، سودت هم چند برابر میشه. البته حواست به ریسکش باشه، ولی خب پتانسیل سودش وسوسه کننده ست.
• عدم نیاز به مالکیت فیزیکی دارایی: لازم نیست خود بیت کوین رو بخری و نگران نگهداریش تو کیف پول باشی. فقط روی قراردادش معامله میکنی. این برای کسایی که نمیخوان درگیر مسائل فنی کیف پول و امنیت بشن، عالیه.
• نقدینگی بالا: بازارهای فیوچرز معمولاً خیلی شلوغن و معامله گرای زیادی توش هستن. این یعنی هر وقت بخوای میتونی وارد معامله بشی یا ازش خارج بشی، بدون اینکه نگران گیر افتادن پولت باشی.
• هزینه های معاملاتی رقابتی: خیلی وقتا، کارمزد معاملات فیوچرز کمتر از معاملات اسپاته. این برای تریدرهای فعال که زیاد معامله می کنن، یه امتیاز بزرگ محسوب میشه.
• ابزاری قدرتمند برای مدیریت ریسک (هجینگ): همونطور که قبلاً گفتیم، میتونی از فیوچرز برای بیمه کردن سرمایه ات در برابر افت قیمت های ناگهانی استفاده کنی. این برای سرمایه گذارای بزرگ و شرکت ها، یه ابزار حیاتیه.

معایب فیوچرز: قبل از ورود، چشماتو باز کن!

هر سکه ای دو رو داره و فیوچرز هم از این قاعده مستثنا نیست. در کنار اون همه مزایا، یه سری معایب و ریسک های جدی هم داره که اگه بهشون بی توجه باشی، ممکنه حسابی به دردسر بیفتی و جیبت خالی شه:

• ریسک بسیار بالای از دست دادن سرمایه (به ویژه با اهرم بالا): این مهم ترین و خطرناک ترین عیب فیوچرسه. اهرم همونطور که پتانسیل سود رو چند برابر میکنه، پتانسیل زیان رو هم چند برابر میکنه. یه حرکت کوچک قیمت برخلاف پیش بینی ات، میتونه به لیکوئید شدن و از دست دادن کل سرمایه ات منجر بشه.
• پیچیدگی بالا و نیاز به دانش تخصصی: فیوچرز فقط یه خرید و فروش ساده نیست. نیاز به دانش تحلیل تکنیکال، مدیریت ریسک، و درک عمیق از بازار داره. اگه بدون آگاهی واردش بشی، مثل اینه که بدون بلد بودن شنا، بپری تو اقیانوس!
• فشار روانی شدید: نوسانات سریع و ریسک بالای لیکوئید شدن، استرس زیادی رو به تریدر وارد میکنه. این فشار میتونه باعث تصمیمات احساسی و اشتباه بشه که در نهایت به ضررهای سنگین ختم میشه.
• هزینه های پنهان: علاوه بر کارمزد معاملات، ممکنه با هزینه هایی مثل فاندینگ ریت (تو قراردادهای دائمی) یا کارمزد نگهداری پوزیشن روبرو بشی که اگه حواست نباشه، میتونه از سودت کم کنه.
• خطر لیکوئید شدن (از دست رفتن کل مارجین): این کابوس اصلی تریدرهای فیوچرسه. اگه بازار بر خلاف جهت پوزیشنت حرکت کنه و مارجینت به حد مشخصی برسه، صرافی بدون اطلاع قبلی پوزیشنت رو میبنده و تمام پولت می پره.
• نیاز به مدیریت دقیق ریسک: موفقیت تو فیوچرز بدون مدیریت ریسک مثل رانندگی بدون فرمانه. باید همیشه حد ضرر (Stop Loss) بذاری، حجم معاملاتت رو کنترل کنی، و هرگز بیشتر از اون مقداری که میتونی از دست بدی، ریسک نکنی.

مدیریت ریسک: ناجی شما تو دنیای فیوچرز!

اگه بخوای تو دنیای فیوچرز دووم بیاری و به قول معروف سرمایه ات رو آب نده، باید مدیریت ریسک رو از نون شب هم واجب تر بدونی. اینجا سودآوری در درجه دوم اهمیت قرار میگیره؛ اول باید بدونی چطوری از سرمایه ات محافظت کنی. چند تا نکته مهم هست که حسابی به دردت میخوره:

استفاده از حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit): قفل امنیتی معامله ات!

اینا مثل ترمزدستی معامله هات می مونن.

• حد ضرر (Stop Loss): یه قیمتی رو مشخص می کنی که اگه بازار به اونجا رسید و پوزیشنت داشت ضرر می داد، معامله ات خودکار بسته بشه. اینجوری جلوی ضررهای بزرگ رو میگیری. مثلاً اگه بیت کوین رو ۳۰ هزار دلار لانگ کردی، حد ضررت رو میذاری ۲۹,۵۰۰ دلار. اگه قیمت اومد پایین، معامله تو ۲۹,۵۰۰ دلار بسته میشه و بیشتر از اون ضرر نمیکنی.
• حد سود (Take Profit): برعکس حد ضرره. یه قیمتی رو تعیین می کنی که اگه پوزیشنت به اون سود رسید، خودکار بسته بشه. اینجوری مطمئن میشی که سودهات رو از دست نمیدی و طمع نمیکنی.

تنظیم حجم معاملات متناسب با سرمایه: اندازه لقمه ات رو بدون!

هیچ وقت با تمام پولت وارد یه معامله نشو! باید یه درصد کوچیکی از سرمایه ات رو برای هر معامله فیوچرز اختصاص بدی. مثلاً نهایتاً ۱ تا ۵ درصد. اگه این معامله ضرر کرد، کل حسابت از بین نره.

شروع با اهرم های پایین و سرمایه کم: آروم آروم شروع کن!

اگه تازه کاری، اصلاً سراغ اهرم های بالا نرو. با اهرم های پایین (مثلاً ۲x یا ۳x) و با پول کم شروع کن. بذار قلق بازار دستت بیاد، تجربه کسب کنی، بعد کم کم اهرمت رو زیاد کن.

آموزش مستمر و یادگیری تحلیل بازار: خودت رو به روز نگه دار!

دنیای کریپتو و فیوچرز دائم در حال تغییره. باید همیشه در حال یادگیری باشی. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال رو یاد بگیر، اخبار رو دنبال کن، و از تجربه بقیه استفاده کن. هرچی دانش بیشتری داشته باشی، تصمیمات بهتری میگیری.

کنترل احساسات و پایبندی به استراتژی: سرد باش، منطقی باش!

ترس و طمع بزرگترین دشمن های تریدرن. وقتی قیمت میره بالا، طمع میکنی و نمیبندی. وقتی میاد پایین، میترسی و با ضرر زیاد میبندی. باید یه استراتژی معاملاتی مشخص داشته باشی و بدون توجه به احساسات، بهش پایبند باشی. مثل یه ربات خونسرد عمل کن!

معاملات تعهدی تو صرافی های ایرانی: قصه فیوچرز خودمونی!

شاید با خودت بگی: خب، این فیوچرزی که میگی، تو صرافی های ایرانی هم هست؟ جوابش یه ذره پیچیده ست. صرافی های ایرانی (به خاطر قوانین داخلی و مسائل بانکی) نمیتونن دقیقاً همون قراردادهای فیوچرزی که تو صرافی های خارجی مثل بایننس هست رو ارائه بدن. اما نگران نباش، یه جایگزین وطنی براش دارن که بهش میگن معاملات تعهدی یا معاملات دوطرفه.

معاملات تعهدی، یه جورایی شبیه فیوچرزیه که اهرمش کمتره و یه سری محدودیت های خاص خودش رو داره. تو این مدل، شما میتونی با گذاشتن یه مقدار پول به عنوان وثیقه (مارجین)، از صرافی اعتبار بگیری و با اون اعتبار، معامله خرید (لانگ) یا فروش (شورت) انجام بدی. یعنی میتونی هم از رشد بازار سود کنی، هم از افتش. مثلاً تو بعضی از صرافی های ایرانی، میتونی با اهرم ۱ تا ۵ معامله کنی.

فرق اصلی معاملات تعهدی با فیوچرز جهانی اینه که:

• اهرمش کمتره: معمولاً اهرم های پایین تری (مثلاً تا ۵x) بهت میدن، در حالی که تو صرافی های خارجی میتونی تا ۱۰۰x یا حتی بیشتر اهرم بزنی.
• تاریخ سررسید محدود: بعضی از این قراردادها تاریخ سررسید دارن، مثلاً سه روزه یا یک هفته ای، و بعد از اون مدت، خودکار بسته میشن.
• نحوه تأمین نقدینگی: تامین نقدینگی برای این معاملات معمولاً از طریق استخرهای مشارکت یا سازوکارهای داخلی صرافی انجام میشه که با بازارهای مارجین جهانی کمی فرق داره.

پس اگه دنبال تجربه فیوچرز تو صرافی های ایرانی هستی، باید دنبال معاملات تعهدی بگردی. حواست باشه که اینجا هم مثل فیوچرز جهانی، دانش و مدیریت ریسک حرف اول رو میزنه. با اینکه اهرمش کمتره، بازم خطر لیکوئید شدن وجود داره و نباید چشم بسته وارد بشی.

حرف آخر: شروعی آگاهانه تو دنیای فیوچرز

خب، تا اینجا با هم معنی و مفهوم معاملات فیوچرز رو حسابی زیر و رو کردیم. فهمیدیم که این معاملات مثل یه شمشیر دولبه می مونن؛ از یه طرف، می تونن پتانسیل سودت رو چندین برابر کنن و بهت این امکان رو بدن که هم تو بازار صعودی و هم تو بازار نزولی پول دربیاری. از طرف دیگه، اگه با بی احتیاطی و بدون دانش کافی واردشون بشی، می تونن خیلی راحت سرمایه ات رو به باد بدن.

نکته اصلی اینجاست: فیوچرز یه ابزار فوق العاده قویه، اما فقط برای کسی که بدونه چطوری ازش استفاده کنه. اگه تازه کار هستی یا حتی اگه یه مدتیه که تو بازار فعالی، هیچ وقت بدون آموزش کافی، مدیریت ریسک درست و یه استراتژی معاملاتی مشخص، سراغ اهرم های بالا و حجم های زیاد نرو. همیشه یادت باشه، محافظت از سرمایه، مهم تر از کسب سوده.

قبل از اینکه بخوای وارد این دنیای هیجان انگیز بشی، حتماً با سرمایه کم شروع کن، اهرم های پایین رو انتخاب کن و مهم تر از همه، هر روز در حال یادگیری باش. اینجوری میتونی پله پله تجربه کسب کنی و تو این بازار پر نوسان، یه تریدر موفق و آگاه باشی. موفق باشی رفیق!